أبرمت شركة التعدين العربية السعودية "معادن" اليوم اتفاقية شراكة استراتيجية جديدة مع عملاق صناعة الألمنيوم في المنطقة، شركة "ألبا"، وبموجب هذه الاتفاقية، ستقوم "معادن" بالاستثمار في "ألبا" من خلال اكتتاب في أسهمها الجديدة. ولتسهيل هذه العملية، ستقدم "معادن" مساهمة عينية عبارة عن أصولها الحالية ذات الصلة بصناعة الألمنيوم.
نصت الاتفاقية الموقعة على جدول شروط أولية غير ملزمة تحدد الإطار العام لصفقة استحواذ مقترحة، وبموجب هذه الشروط، ستقوم شركة معادن بالاستثمار في شركة ألبا من خلال اكتتاب في أسهمها الجديدة، في المقابل، ستساهم معادن في ألبا بمساهمة عينية تشمل كامل أسهمها في شركتي معادن للألمنيوم ومعادن للبوكسايت والألومينا، وبالإضافة إلى ذلك، تشمل الاتفاقية بنوداً تتعلق بحقوق التسويق والبيع لمنتجات شركة معادن للألمنيوم.
يهدف توقيع جدول الشروط الرئيسية هذا إلى تمهيد الطريق لدمج عمليات شركتي معادن وألبا في مجال الألمنيوم، وتسعى الشركتان من خلال هذه الخطوة إلى تأسيس كيان عالمي رائد في صناعة الألمنيوم، يستفيد من الخبرات المتراكمة والقدرات المالية والإنتاجية العالية لكلا الشركتين، مما يمكّنه من المنافسة بقوة على الساحة العالمية.
أوضحت شركة معادن أن جدول الشروط الرئيسية الذي تم توقيعه سيبدأ سريانه الفوري اعتبارًا من تاريخ التوقيع، وسيستمر ساري المفعول حتى نهاية العام الجاري، أي حتى تاريخ 31 ديسمبر 2024م، ما لم يتم الاتفاق بين الطرفين على تمديده أو إنهائه قبل ذلك التاريخ.
اتفق الطرفان على أن يكون المقابل الذي تقدمه شركة معادن مقابل الحصول على الأسهم الجديدة في شركة ألبا هو المساهمة العينية التي سبق الإعلان عنها، وسيجري تحديد العدد الدقيق للأسهم التي ستمنح لشركة معادن، وبالتالي نسبة ملكيتها في رأس مال شركة ألبا، في مرحلة لاحقة من المفاوضات.
اتفق الطرفان على العمل معًا، كجزء من هذه الصفقة، على تنفيذ إدراج مزدوج لأسهم شركة ألبا في سوق الأسهم السعودية. وسيتم تحديد الشروط التفصيلية لهذا الإدراج في اتفاقيات لاحقة.
يشترط إتمام هذه الصفقة المقترحة على استكمال العديد من الإجراءات اللازمة، بما في ذلك إجراء دراسات استقصائية شاملة ومتخصصة في المجالات المالية والضريبية والقانونية والفنية والتجارية، بالإضافة إلى إجراء فحص دقيق لكافة جوانب الصفقة للتأكد من عدم وجود أي معلومات مخفية قد تؤثر على قرار الاستثمار، كما يتطلب إتمام الصفقة توقيع اتفاقية نهائية واحدة أو أكثر تحدد شروط البيع والشراء بشكل تفصيلي، بالإضافة إلى أي اتفاقيات أخرى ضرورية لتنفيذ الصفقة وفقًا للشروط الواردة في جدول الشروط الرئيسية.
وأكدت شركة معادن أن هذا الإعلان لا يعني حتمية إتمام الصفقة المقترحة، وأن إتمام هذه الصفقة مشروط باستكمال العديد من الإجراءات اللازمة، بما في ذلك إجراء دراسات استقصائية شاملة، والحصول على الموافقات اللازمة من الجهات التنظيمية المعنية، وكذلك الحصول على الموافقات الداخلية من كلا الطرفين.
وأوضحت شركة معادن أن توقيع جدول الشروط الرئيسية يأتي في إطار سعيها المتواصل لتحقيق النمو والاستدامة، حيث تهدف هذه الاستراتيجية إلى توسيع نطاق عملياتها وزيادة انتشارها ليس فقط داخل المملكة العربية السعودية بل في منطقة الشرق الأوسط بأكملها. وتؤمن الشركة بأن هذا التوسع سيساهم في رفع كفاءة عملياتها وتحسين جودة منتجاتها وخدماتها.
وتلتزم شركة معادن بإبلاغ الجمهور بأي تطورات مهمة تتعلق بالصفقة المقترحة في الوقت المناسب، وذلك وفقاً للأنظمة واللوائح السارية، حرصاً منها على الشفافية والنزاهة.
وكلفّت شركة معادن كلًا من شركة ميريل لينش المملكة العربية السعودية بدور المستشار المالي وشركة أبوحيمد وآل الشيخ والحقباني كليفورد تشانس بدور المستشار القانوني لمتابعتها وإدارة كافة الجوانب المالية والقانونية المتعلقة بالصفقة المقترحة.
كما كلفّت شركة ألمنيوم البحرين (ألبا) شركة موليس آند كومباني يو كيه إل إل بي (فرع مركز دبي المالي العالمي) بمهمة تقديم الاستشارات المالية اللازمة لإتمام الصفقة المقترحة.
وأوضحت شركة معادن أن تحديد التأثير المالي للصفقة المقترحة سيتم في مرحلة لاحقة، وذلك بعد الانتهاء من كافة الدراسات والتحليلات اللازمة، بما في ذلك دراسات العناية المهنية والفحص النافي للجهالة.
تجدر الإشارة إلى أن شركة ألمنيوم البحرين، وهي شركة مدرجة في بورصة البحرين، تخضع لملكية حكومية بشكل أساسي، حيث تمتلك ممتلكات البحرين القابضة (الصندوق السيادي) حصة قدرها 69.4% من أسهمها، بينما تمتلك شركة سابك للاستثمارات الصناعية حصة قدرها 20.6%.
ماذا حصل بعد الكشف عن الاتفاقية؟
شهدت أسهم كل من شركة معادن السعودية وشركة ألبا البحرينية ارتفاعاً ملحوظاً عقب الإعلان عن اتفاقية دمج قطاع الألمنيوم لديهما، بالإضافة إلى دراسة إدراج الكيان المُدمج في السوق المالية السعودية.
شهد سهم شركة معادن ارتفاعًا ملحوظًا بنسبة 6.61% ليصل إلى 41.95 ريالًا حتى منتصف جلسة التداول يوم الثلاثاء، في حين حقق سهم شركة ألبا قفزة أكبر بنحو 10%..
بعد إتمام صفقة استحواذها على حصة الكوا في مشروعين استراتيجيين هما "معادن Bauxite" و"معادن للألمنيوم" بقيمة إجمالية بلغت 4.4 مليار دولار، أعلنت شركة معادن عن توقيع مذكرة تفاهم مع شركة ألبا البحرينية لدراسة إمكانية دمج هذه المشاريع مع أصول ألبا، مما يشير إلى خطط طموحة لتوحيد قوى قطاع الألمنيوم في المنطقة.
في حال إتمام الصفقة المقترحة، ستقوم شركة معادن بتبادل ملكيتها في مشروعي "معادن Bauxite" و"معادن للألمنيوم" بالكامل مع شركة ألبا، مقابل الحصول على حصة في رأسمال شركة ألبا.
الهدف من هذه الصفقة هو تأسيس كيان جديد في قطاع الألمنيوم يتمتع بقدرات تنافسية عالمية.
وقد أظهرت إغلاقات سوق الأسهم يوم الاثنين أن القيمة السوقية لشركة ألبا بلغت حوالي 4 مليارات دولار، في حين بلغت القيمة الإجمالية لشركتي معادن Bauxite ومعادن للألمنيوم 4.4 مليار دولار.
هذا التقارب في التقييم بين الشركتين يسلط الضوء على حجم الأصول المتبادلة في الصفقة المقترحة.