يمكن أن يكون لطرح العملات الرقمية ICO للتداول initial coin offering وسيلة شائعة للشركات لجمع الأموال لتمويل مشاريعها عن طريق إصدار رموزها، أو عملاتها الرقمية للبيع، وهذا يوفر للشركات القدرة على التمويل المبكر لمشاريعها المبتكرة، وفي المقابل يستفيد المستثمرون أيضًا منها بعد ارتفاع سعرها، في هذه المقالة نستكشف عالم رموز ICO بعمق ونناقش مزاياها، ومخاطرها، وكيفية تداولها؟ وكل ما تحتاج لمعرفته.
ما هو طرح العملات الرقمية ICO وآلية عمله؟
يُعرف طرح العملات الرقمية الأولي initial coin offering الذي يُسمى اختصارًا ICO بأنه شكل من أشكال التمويل الجماعي الذي يسمح للشركات بجمع الأموال لمشاريعها عبر إصدار الرموز، أو العملات الرقمية التي تمثل حصة من المشروع يمكن استخدامها للوصول إلى خدمات الشركات، أو منتجاتها، أو يمكن تداولها في بورصات العملات الرقمية.
عادةً ما تتضمن عملية إطلاق ICO عدة خطوات، أولًا، تُنشئ الشركة مستند تقني يوضح تفاصيل المشروع، وأهدافه، والفوائد التي يمكن أن يتوقعها المستثمرون، ثم يُشارَك هذا المستند مع الجمهور، مع توضيح تاريخ محدد لإطلاق العرض الأولي للعملة الرقمية.
خلال طرح العملات الرقمية يستطيع المستثمرون شراء الرموز المميزة للشركة باستخدام إما العملات التقليدية، أو العملات الرقمية الأخرى مثل بيتكوين، أو إيثريوم، وعادة ما تُقدّم الرموز المميزة خلال فترة العرض الأولي للعملة بخصومات تحفّز المستثمرين على المشاركة، مما يوفر تمويلًا سريعًا للمشروع.
بمجرد اكتمال طرح العملات الرقمية ICO يمكن تداول الرموز المميزة في بورصات العملات الرقمية، حيث يتم تحديد قيمتها من خلال العرض والطلب في السوق، ويكون لدى المستثمرين خيارين إما الاحتفاظ برموزهم على أمل الاستفادة من ارتفاع قيمتها، أو يمكنهم استخدامها للحصول على منتجات، أو خدمات المشروع.
تتمثل إحدى الفوائد الرئيسية للطرح الأولى للعملات في أنها تسمح للشركات بجمع الأموال دون الحاجة إلى استخدام أساليب التمويل التقليدية مثل الشركات التي تقدم رأس المال الاستثماري، أو البنوك، وهذا يمنح الشركات الصغيرة، والشركات الناشئة إمكانية الحصول على رأس المال الذي ربما لن يستطيعوا الحصول عليها باستخدام طرق أخرى.
لكن رغم ذلك إن ICOs تأتي أيضًا مع مخاطر بما في ذلك احتمال التعرض لعمليات الاحتيال، أو الدخول في مشاريع احتيالية، لذلك من المهم أن يجري المستثمرون بحث شامل عن المشروع قبل الاستثمار بها.
تاريخ طرح العملات الرقمية الأولى ICO
أطلقت أول عملية طرح أولي للعملات المشفرة initial coin offering في عام 2014 من قبل شركة تسمى Mastercoin التي جمعت أكثر من 5 مليون دولار من عملة البيتكوين لمشروعها، ومنذ ذلك الحين انتشرت ICO كثيرًا.
بعد نجاح العرض الأولي للعملة الرقمية الخاصة بشركة Mastercoin بدأت الشركات الأخرى في استكشاف مفهوم جمع الأموال عبر بيع رموزها الرقمية (التوكنز)، ففي عام 2015 أطلقت شركة إيثريوم ICO الخاص بها، وجمعت أكثر من 18 مليون دولار من بيتكوين، وأصبحت ثاني أكبر ICO في ذلك الوقت.
وعلى مدار السنوات القليلة التالية، ارتفعت شعبية ICOs حيث أُطلقت آلاف المشاريع مبيعات الرموز الخاصة بها لجمع الأموال، وفي عام 2018 جُمعت أكثر من 800 ICO بمبلغ أكثر من 13 مليار دولار، حيث شهدت العديد من المشاريع نموًا هائلًا في قيمتها الرمزية.
لكن النمو الهائل في عمليات الطرح الأولي للعملات سبب ظهور العديد من التحديات والمخاوف، حيث كانت العديد من عمليات ICO احتيالية، وكانت هناك تقارير تشير إلى خسارة المستثمرين ملايين الدولارات في مثل تلك المشاريع، لذلك بدأت الهيئات التنظيمية في إيلاء اهتمام أكبر في مراقبة عمليات الطرح الأولي للعملة الرقمية، وهناك دول حظرتها تمامًا.
وفي السنوات الأخيرة ارتفعت شعبية ICOs باعتبارها طريقة تساعد الشركات على جمع الأموال لمشاريعها عبر إصدار العملات الرقمية.
مزايا الاستثمار في عمليات طرح العملات الرقمية للتداول
تقدم عمليات الطرح الأولي للعملات الرقمية العديد من المزايا وهي تتمثل فيما يلي:
العوائد المرتفعة المحتملة
تتمثل إحدى المزايا الرئيسية للاستثمار في عمليات ICO في إمكانية تحقيق المستثمرين لعوائد عالية، وذلك لأن العديد من ICOs تُطلق من قبل الشركات الناشئة في مراحلها المبكرة، لهذا يصبح لدى المستثمرين الفرصة في الدخول منذ البدايات وإذا نجح المشروع يمكن أن تزيد كثيرًا قيمة التوكنز Tokens مما يؤدي إلى تحصيل أرباح ضخمة محتملة للمستثمرين الأوائل.
إمكانية الوصول
ميزة أخرى من مزايا الاستثمار في ICO هي إمكانية الوصول إليها فهي متاحة لكل شخص لديه اتصال بالإنترنت، ولديه القدرة على شراء العملات الرقمية، وهذا يسمح للمستثمرين المبتدئين بالمشاركة في مشاريع جديدة، ومثيرة.
السيولة العالية
عادةً ما يتم تداول الرموز المميزة ICO في بورصات العملات المشفرة، مما يعني أنها عالية السيولة، ويمكن شراؤها، أو بيعها بسرعة وسهولة، ويتيح ذلك للمستثمرين الاستفادة من تقلبات السوق، وتحقيق الربح المحتمل من استراتيجيات التداول قصيرة الأجل.
تحقيق المنفعة
تُقدّم العديد من الرموز المميزة ICOs فائدة تتجاوز كونها مجرد مخزن للقيمة، على سبيل المثال، يمكن استخدامها للوصول إلى خدمات، أو منتجات المشروع، أو يمكن استخدامها للمشاركة في نظام إدارة لامركزي، وهذا كله يجعلها جذّابة أكثر للمستثمرين.
التنويع
يوفر الاستثمار في طرح العملات الرقمية ICOs أيضًا مزايا التنوع، حيث يمكن استخدام الرموز المميزة للاستثمار في مجموعة واسعة من المشاريع من مختلف الصناعات، والقطاعات، وهذا بالتأكيد يساعد في توزيع المخاطر، وربما زيادة العوائد الإجمالية.
مخاطر الاستثمار في عمليات طرح العملات الرقمية ICO
على الرغم من الفوائد والمزايا العديدة التي يُحتمل أن يحصل عليها المستثمرون إلا أن هناك مخاطر لابد من الاطلاع عليها قبل اتخاذ قرار التداول في ICO:
عمليات الاحتيال
هي أكبر المخاطر المرتبطة بالاستثمار في عمليات الطرح الأولي للعملة ICO حيث قد يقع المستثمر ضحية الاحتيال، بسبب الافتقار إلى التنظيم في سوق العرض الأولي للعملات الرقمية، وذلك كله يعود إلى صعوبة التمييز بين المشاريع المشروعة، أو الاحتيالية. لهذا يجب أن تضع في اعتبارك أن بعض المشاريع قد تكون عبارة عن عمليات احتيال مصممة للاستيلاء على أموال المستثمرين ثم تختفي.
القضايا التنظيمية
أخضعت بعض المنظمات الدولية طرح العملات الرقمية للتداول ICO لمزيد من التدقيق التنظيمي في السنوات الأخيرة، لكن رغم ذلك حظرت بعض الدول عمليات الطرح الأولي تمامًا، بينما طبقّت دول أخرى لوائح صارمة لحماية المستثمرين، وهذا يمكن أن يصعّب على المستثمرين المشاركة في ICO.
التقلبات العديدة
هناك خطر آخر مرتبط بالاستثمار في عمليات الطرح الأولي للعملات المشفرة هو تقلب سوق العملات الرقمية، حيث يمكن أن تتقلب رموز ICO كثيرًا بناءً على طلب السوق، وعوامل أخرى، وهذا قد يؤدي إلى خسائر كبيرة للمستثمرين.
الافتقار إلى الشفافية
يمكن أن تفتقر عمليات طرح العملات الرقمية ICO إلى الشفافية وهذا قد يجعل من الصعب على المستثمرين فهم المخاطر المرتبطة بمشروع معين، فقد لا تقدم بعض التوكنز معلومات مفصلة عن فريقهم، أو تقنيتهم، أو نموذج أعماله، وهذا يجعل من الصعب تقييم إمكانات نجاح مشروعهم.
التعقيد التقني
يمكن أن يكون الاستثمار في ICO معقدًا تقنيًا وخاصة بالنسبة للأشخاص المبتدئين في مجال العملات الرقمية، حيث يحتاج المستثمرون إلى فهم أساسي لتكنولوجيا البلوكتشين، وسوق العملات المشفرة كي يتمكنوا من تقييم صحيح ل ICO ثم اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
دليل خطوة بخطوة للاستثمار في الرموز ICO
تجد الآن دليل خطوة بخطوة للتداول في رموز ICO كي تتمكن من الاستفادة من هذه الفرصة الاستثمارية المثيرة للاهتمام:
الخطوة الأولى: ابحث عن المشروع
قبل التداول في ICO من المهم أن تُجري بحثًا دقيقًا عن المشروع، إذ يتضمن ذلك قراءة الورقة البيضاء للمشروع، وفحص فريق عملهم، وتقييم التكنولوجيا الخاصة بهم، ونموذج أعمالهم، ومراجعة خططهم وجدول تنفيذها الزمني.
الخطوة الثانية: الحصول على العملة الرقمية
للتدوال في ICO ستحتاج إلى عملة مشفرة مثل البيتكوين BTC ، أو الإيثريوم ETH حيث يمكنك الحصول على هذه العملات من بورصات العملات الرقمية مثل منصة بينانس.
الخطوة الثالثة إعداد محفظة العملات المشفرة
بعد ذلك ستحتاج إلى إعداد محفظة العملة الرقمية Cryptocurrency لتخزين الرموز المميزة الخاصة بك، فهناك العديد من الأنواع المختلف من المحافظة المتاحة، بما في ذلك محافظ الأجهزة، ومحافظ البرامج، والمحافظ عبر الإنترنت.
الخطوة الرابعة: التسجيل في ICO
بمجرد حصولك على العملة الرقمية، وإنشاء محفظة لها، يمكن التسجيل في ICO إذ يتضمن ذلك تقديم اسمك، وعنوان بريدك الإلكتروني، وعنوان محفظة العملات الرقمية الخاصة بك.
الخطوة الخامسة: احصل على رموزك
بمجرد اكتمال بيع الرمز المميز ستدخل رموزك المميزة ICO في محفظتك للعملات الرقمية، ثم بإمكانك الاحتفاظ برموزك، أو تداولها في بورصة العملات المشفرة، أو استخدامها للوصول إلى خدمات، أو منتجات المشروع.