تعرف الرافعة المالية باستخدام الأموال المقترضة لتضخيم نتائج الاستثمار، وتستخدم شركات الوساطة الرافعة المالية لزيادة عوائد أموال المستثمرين، ويمكن للمستثمرين استخدامها للاستثمار في الأوراق المالية المختلفة، ويُعرف التداول بالرافعة المالية أيضًا باسم التداول على الهامش، لكن بعبارات بسيطة ما هي الرافعة المالية وكيف تختار الوسيط المناسب؟ وما هي مخاطرها؟
الرافعة المالية والهامش بعبارات بسيطة
لفهم الرافعة المالية ببساطة فكّر في أنك تحاول رفع صخرة كبيرة بقوتك البدنية فقط بالتأكيد لن تتمكن من ذلك، ولكن تستطيع حملها بسهولة باستخدام رافعة كبيرة تسمح بتضخيم قوتك من أجل رفع أجسام أثقل بكثير مما تسمح به قوتك وحدها، وبنفس هذا المبدأ يمكن للشركات تضخيم أرباحها، ولكن قد يؤدي ذلك إلى مخاطر قد لا تُحتمل.
قد تستطيع الاستفادة من التداول بالرافعة المالية إذا كنت تعرف ما تفعله جيدًا، وتفهم المخاطر التي قد تتعرض لك، لكن إذا لم يكن الأمر كذلك، فهذا يمثل مخاطرة كبيرة وقد تخسر أموالًا أكثر مما يمكنك تحمله.
كيفية اختيار الوسيط المناسب للتداول بالرافعة المالية
يعد اختيار الوسيط المناسب خطوة هامة قبل التداول بالرافعة المالية، إذ يوفر الوسيط الموثوق به الأدوات، والموارد، والدعم اللازم لمساعدتك على اجتياز المخاطر، واقتناص الفرص المرتبطة بالتداول بالرافعة المالية، إذن ما هي العوامل التي يجب مراعاتها عند اختيار الوسيط المناسب؟
التنظيم والسمعة
قبل التعامل مع الوسيط تأكد من أنه منظم من قبل هيئات الرقابة المالية فهذا يمكن أن يمثل الملاذ الوحيد لك في حال حدث أمر طارئ على شركة الوساطة، إذ تساعد هذه الهيئات على ضمان أن الوسيط الخاضع للتنظيم يلتزم بإرشادات ومعايير صارمة، وهذا يساعد على حماية أموالك ويوفر بيئة تداول آمنة.
معرفة نسب الرافعة المالية
يقدم الوسطاء نسب رافعة مالية مختلفة وهذا يعود إلى فئات الأصول المتداولة، وتجربة المتداول، لهذا اختر وسيطًا يوفر نسبة الرافعة المالية التي تناسب مع استراتيجية التداول الخاصة بك، وقدرتك على تحمل المخاطر.
منصة التداول
تعد منصة التداول سهلة الاستخدام، والموثوقة ضرورية للتداول الناجح بالرافعة المالية، لهذا ابحث عن المنصة التي توفر أدوات تخطيط متقدمة، وتنفيذ فعّال للأوامر، كما يجب التأكد من أن المنصة متوافقة مع أجهزتك سواء المكتبية، أو المحمولة.
العمولات والرسوم
قارن بين أسعار العمولات، وفروق الأسعار، والرسوم التي يتقاضاها مختلف الوسطاء، ولكن كن حذرًا فهناك بعض الوسطاء يتقاضون رسومًا منخفضة للغاية وذلك مقابل التنازل عن بعض الخدمات الأساسية مثل دعم العملاء، واستقرار عمل منصة التداول.
وهناك بعض الوسطاء يقولون أنهم لا يتقاضون أي عمولة على تداول الرافعة المالية فإذا روّج الوسيط إلى ذلك أسأله عن كيف يربح إذًا، فعادة ما يكسب مثل هؤلاء الوسطاء أرباحهم من فروق الأسعار الكبيرة عند شراء وبيع الأصول الأساسية، وهذا يعني أنك ستحصل على أرباح قليلة، أو خسائر كبيرة.
معدلات الفائدة على الهامش
عند التداول باستخدام الرافعة المالية من المحتمل تحصيل فائدة على الأموال المقترضة، لهذا من الضروري مقارنة أسعار الفائدة على الهامش التي يقدمها مختلف الوسطاء، واختر الوسيط الذي يقدم أسعار تنافسية.
دعم العملاء
ابحث عن وسيط يقدم وسائل دعم متعددة مثل الهاتف، والبريد الإلكتروني، والدردشة المباشرة، ويتمتع بسمعة جيدة في تقديم الدعم السريع، والمفيد، فهذا أمر ضروري للغاية عند التعامل مع وسيط بالرافعة المالية.
سرعة التنفيذ
تنفيذ الأوامر بسرعة ودقة هو أمر بالغ في الأهمية عند التداول بالرافعة المالية لأن حتى التأخيرات الصغيرة يمكن أن تؤثر على أرباحك، أو خسائرك، لهذا ابحث عن وسيط يتمتع بسمعة طيبة في تقديم التنفيذ الفعّال.
مخاطر التداول بالرافعة المالية
يمكن أن يسبب تداول الرافعة المالية إلى عواقب مالية كبيرة في حال تحرك السوق بعكس مركزك ومن المخاطر أذكر لك:
تضخيم الخسائر
تتمثل إحدى المخاطر الرئيسية عند التداول بالرافعة المالية في أنها تسبب تضخيم لخسائرك المتوقعة فحتى تحركات السوق الصغيرة ضد مركزك ستؤدي إلى تضخيم خسائرك، وبالتالي من المتوقع أن تصل إلى المرحلة التي قد تخسر فيها أموالًا أكثر مما تملك إلى أن يصل بك الأمر إلى خسارة رصيدك بالكامل.
نداءات الهامش
على سبيل المثال إذا استخدمت الهامش لمضاعفة قوتك الشرائية فإنك تضاعف جميع مكاسبك، وخسائرك، وهذا يعني أنه إذا خسر السهم الذي تشتريه أكثر من 50% من قيمته فستخسر أكثر من 100% من الأموال النقدية المتاحة للاستثمار.
ويمكن أن تطلق شركة الوساطة الخاصة بك نداء الهامش إذا انخفضت قيمة حسابك إلى ما دون حد معين مقارنةً بالأموال المقترضة، بالتالي قد يطلب منك الوسيط إيداع أموال إضافية، وهذا يحدث لأن وسيطك يكون قلقًا من قدرتك على سداد الديون إذا استمرت استثماراتك في فقدان قيمتها.
وإذا فشلت في إيداع أموال كافية لتلبية نداء الهامش فقد يبيع وسيطك بعض الأوراق المالية لسداد الدين المترتب عليك، وأحيانًا يحدث ذلك دون إعلامك كما أنه يحدد الأوراق المالية التي يجب بيعها، ويبقى له الحق في زيادة متطلبات الهامش في أي وقت.
رسوم الفائدة على الأموال المقترضة
كما تعلم، عند التداول باستخدام الرافعة المالية فإنك تقترض أموالًا من شركة الوساطة التي تتعامل معها، وهذه الأموال المقترضة تأتي مع رسوم فائدة، والتي يمكن أن تتراكم مع مرور الوقت بالأخص في المراكز طويلة الأجل، وستؤدي رسوم الفائدة هذه إلى تقليل أرباحك الإجمالية، أو زيادة خسائرك.
الإفراط في الاستدانة
قد يكون تداول الرافعة المالية أمر جذاب للعديد من المتداولين إلا أنه قد يشجع البعض إلى الدخول في صفقات كبيرة للغاية لا تتوافق مع حجم حساباتهم وقدرتهم على تحمل المخاطر، ونتيجة لذلك يمكن أن تسبب المديونية زيادة كبيرة في الخسائر إذا تحرك السوق ضد مراكزهم.
إدارة المخاطر المحدودة
نظرًا إلى إمكانية تحقيق عوائد أعلى باستخدام الرافعة المالية فقد يتجاهل بعض المتداولين أهمية إدارة المخاطر مما يؤدي بهم إذا اتخاذهم لقرارات سيئة وبالتالي خسائر فادحة.
تداول سريع الخطى
غالبًا ما يتضمن التداول الرافعة المالية استراتيجيات قصيرة الأجل، وتداول سريع الخطى، وهذا قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات متسرعة، أو التداول بالعاطفة مما وكلاهما يؤديان إلى ارتكاب أخطاء مكلفة.
كيفية تجنب مخاطر الرافعة المالية؟
من أجل التقليل من الخسائر المحتملة الناتجة عن تداول الرافعة المالية يجب أن تتبع استراتيجيات قوية لإدارة المخاطر، مثل وقف الخسائر، مع المراقبة المستمرة لصفقاتك، ويجب عليك استخدام الرافعة المالية كجزء من استراتيجيتك الاستثمارية بناءً على تحملك للمخاطر حسب مستوى خبرتك ومعرفتك بالأسواق.
ولهذه الأسباب يجب أن تكتسب الخبرة والمعرفة الجيدة في تعلم تداول الأسهم قبل اتخاذك قرار التداول بالرافعة المالي، وبالنهاية يجب أن أشير لك أن التداول بالرافعة المالية محرم في الإسلام وذلك لأنه يعتبر رِبا باعتباره قرض ربوي يجر منفعة.