الرافعة المالية سلاح ذو حدين | كيف تستخدمها بأمان؟

تعتبر الرافعة المالية أحد الأدوات المالية الحديثة التي يستخدمها المستثمرون في العالم لتحقيق أرباح كبيرة في وقت قصير، ولكن ما هي الرافعه الماليه؟ وما هي فوائدها وسلبياتها؟ وما هو حكم التداول بها في الإسلام؟ في هذا المقال، سنتحدث عن الرافعة المالية بشكل مفصل، وسنقدم لك نصائح هامة للاستخدام الصحيح لهذه الأداة المالية، بما يتوافق مع الأحكام الشرعية في الإسلام. فلنتعرف سويًا على كل ما يتعلق بالرافعة المالية، وكيف يمكن استخدامها بشكل صحيح لتحقيق أهدافك المالية.

ما هي الرافعة المالية؟

الرافعة المالية هي أداة مالية تسمح للمستثمرين بزيادة قوتهم الشرائية باستخدام أموال تُقرض من وسيط مالي.

على سبيل المثال إذا كان لدى المستثمر 1000 دولار من رأس المال الخاص به، يمكنه باستخدام الرافعة المالية بنسبة 1؛10 فتح صفقة بقيمة 10000 دولار.

تُستخدم الرافعة المالية بشكل شائع في تداول الفوركس، والعقود الآجلة، والأسهم، ويمكن أن تكون أداة قوية يمكنها مساعدة المستثمرين على تحقيق أرباح أكبر، ولكنها يمكن أن تكون أيضًا خطيرة للغاية إذا لم تُستخدم بشكل صحيح.

ولكن يجب الانتباه عند التفكير في استخدام الرافعة المالية فهي كما ذكرنا تحمل مخاطر عالية حيث يمكن أن تؤدي إلى خسائر تسبب فقدان كامل الاستثمار، لذا يجب توخي الحذر، وإجراء التحليل الجيد قبل استخدامها.

أنواع الروافع المالية

هناك نوعان رئيسيان من الرافعة المالية واللذان يتمثلان فيما يلي:

الرافعة المالية التقليدية

هي الرافعة المالية التي يوفرها الوسيط المالي، حيث يطلب الوسيط من المستثمر إيداع مبلغ معين من المال، والذي يُعرف باسم الهامش، ويستخدم المبلغ لفتح الصفقات.

وتستخدم هذه الرافعة بشكل شائع في تداول الفوركس، والعقود الآجلة، والأسهم، وتحدد نسبة الرافعة المالية مقدار الأموال التي يمكن للمستثمر أن يتداول بها مقابل الهامش الذي أودعه.

على سبيل المثال، إذا كانت نسبة الرافعة المالية 1:10 فيمكن للمستثمر أن يتداول بقيمة 10000 دولار أمريكي مقابل هامش قدره 1000 دولار.

الرافعة المالية الذاتية

هي الرافعة المالية التي يستخدمها المستثمر لاقتراض الأموال بنفسه، حيث يقترض المستثمر الأموال من مصدر خارجي مثل البنك، ويستخدم هذه الأموال لفتح الصفقات.

تعتبر الرافعة المالية الذاتية أقل شهرةً من التقليدية، ومع ذلك فهي يمكن أن تكون أداة مفيدة للمستثمرين الذين يرغبون في زيادة تعرضهم للسوق دون الحاجة لإيداع مبلغ كبير من المال.

فوائد الرافعة المالية

هناك العديد من الفوائد التي ستحصل عليها عند استخدام الرافعة المالية بما في ذلك:

إمكانية فتح صفقات أكبر

تسمح الرافعة المالية للمستثمرين بفتح صفقات أكبر من التي يمكنهم فتحها باستخدام رأس مالهم الخاص فقط، حيث يمكنك أن يؤدي ذلك إلى تحقيق أرباح أكبر إذا كانت الصفقة مربحة.

لنفترض أنك تعتقد أن سعر سهم معين سيرتفع، وكان لديك 1000 دولار فقط من رأس المال الخاص، وكان سعر السهم 100 دولار ستتمكن من شراء 10 أسهم من هذا السهم، وإذا ارتفع سعره بنسبة 10% فستحقق ربحًا مقداره 100 دولار.

أما إذا كان لديك رافعة مالية بنسبة 10:1 فيمكنك شراء 100 سهم من هذا السهم وإذا ارتفع سعره نسبة 10% فستحقق ربحًا قدره 1000 دولار.

إمكانية الوصول إلى الأسواق الأجنبية

يمكن للرافعة المالية مساعدة المستثمرين على الوصول إلى الأسواق الأجنبية التي لا يمكنهم الوصول إليها باستخدام رأس مالهم.

فعلى فرض أنك تريد الاستثمار في الأسهم الصينية، ولكنك لا تملك الكثير من المال، ستضطر لاستخدام الرافعة المالية التي تمكنك من شراء أسهم صينية باستخدام جزء من رأس المال الذي لديك.

إمكانية تحقيق أرباح أكبر

بالطبع يمكن للرافعة المالية مساعدتك على تحقيق أرباح أكبر على أن تكون الصفقة ناجحة.

تنويع المحفظة الاستثمارية

يمكن للمستثمر تنويع محفظته الاستثمارية بشكل أوسع وزيادة التنوع في الأصول المالية التي يمتلكها، وبالتالي الحصول على فرص استثمارية أفضل وأكبر في الأسواق المالية وكل ذلك بفضل زيادة حجم الاستثمار، والتداول الذي توفره الرافعة المالية.

تحسين السيولة المالية

يمكن أن تساعد الرافعة المالية المستثمر على تحسين سيولته المالية بفضل زيادة حجم الاستثمار، والتداول، وذلك عبر الحصول على أرباح أكبر، وتحسين قدرته على سداد الديون، والالتزامات المالية.

ومع كل تلك الإيجابيات يجب الانتباه إلى أن استخدام الرافعة المالية يحمل مخاطر عالية، وبالتالي لابد من توخي الحذر، وإجراء الأبحاث، والتحليل الجيد قبل استخدامها.

سلبيات استخدام الرافعة المالية في التداول

بالرغم من أن العقود مقابل الفروقات وغيرها من أنواع التداول الأخرى تمتلك الكثير من المزايا والإيجابيات المميزة، ولكن الخسائر أيضا من الممكن أن تفوق تلك الإيداعات ومن بين السلبيات التي يمكن التعرض إليها عند التداول بتلك الطريقة فهي تتمثل فيما يلي:

تضخيم حجم الخسائر

مثل تضخم الأرباح فمن الممكن أن يحدث تضخم في الخسائر على حد سواء، وعليك أن تقوم بوضع الكثير من الضوابط قبل اختيار نوع التداول وأخذ الاحتياطات اللازمة من أجل إدارة المخاطر الخاصة بك.

لا يتوفر بها إمتيازات للمساهمين

خلال التداول بالرافعة المالية يتنازل المتداول عن مجموعة من الامتيازات من أجل الحصول على ملكية الأصل فعليا بالنهاية، وعلى سبيل المثال فقد نجد أن استخدام الرافعة المالية يكون بتداعيات على توزيع الأرباح، سواء إن كان مركز المتداول هو البيع أو الشراء على حد سواء.

تغطية الهامش

في حالة تحرك الأسواق ضدك سوف تتطلب شركات التداول وضع أموال إضافية حتى يصبح التداول قيد التشغيل من خلال طلب تغطية الهامش، وهنا يجب على المتداول أن يقوم بإضافة رأس المال أو حتى الخروج من مركزك.

رسوم التمويل

خلال استخدام تلك الطريقة في التداول سوف يتطلب الأمر إقراض الأموال من أجل فتح المركز الكلي بتكلفة الإيداع وفي حال طلب المستثمر فتح مركزه طوال الليل سوف يتم تحصيل المزيد من الرسوم الصغيرة من أجل تغطية الأمر.

كيفية حساب الرافعة المالية

حساب الرافعة المالية إجراء بسيط يمكنك القيام به باستخدام الصيغة المذكورة أدناه:

رافعة مالية = قيمة الصفقة / هامش

حيث إن:

• الرافعة المالية: هي نسبة الأموال التي يمكن للمستثمر التداول بها مقابل الهامش الذي يودعه.

• قيمة الصفقة: هي قيمة الأدوات المالية التي يتداول بها المستثمر.

• الهامش: هو مبلغ المال الذي يودعه المستثمر لدى الوسيط المالي لضمان الصفقة.

أهمية حساب الرافعة المالية

من المهم حساب الرافعة المالية قبل فتح أي صفقة، فذلك يساعد على فهم مقدار المخاطر التي قد تتعرض لها.

كلما زادت نسبة الرافعة المالية، زادت المخاطر التي تتعرض لها، فإذا خسرت صفقة فقد تخسر أكثر من رأس امال الخاص الذي استثمرته.

كيفية إدارة المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية

من المهم إدارة المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية بشكل فعّال لتجنب الخسائر الكبيرة، وفيما يلي بعض النصائح للمستثمرين حول ذلك:

• لا تخاطر بأكثر من الأموال التي يمكنك تحمل خسارتها، فكلما زادت نسبة الرافعة المالية زادت المخاطر التي تتعرض لها، فإذا خسرت صفقة ما فقد تخسر أكثر من رأس المال الخاص الذي استثمرته.

• استخدام أدوات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة للحماية من التعرض للخسائر الكبيرة، فهي أدوات تساعدك على الخروج من الصفقة عند تحقيق مستوى معين من الخسارة، وبالتالي فهي تحمل من الخسائر إذا تحرك السوق ضدك.

• من المهم فهم كيفية عمل الرافعة المالية قبل استخدامها، سيساعدك ذلك على فهم المخاطر المرتبطة بها واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

• إذا كنت جديدًا في التداول فمن الأفضل البدء برافعة مالية منخفضة فهذا يساعدك على اكتساب الخبرة في التداول قبل زيادة نسبة الرافعة المالية.

• لا تتداول عندما تكون متوترًا، أو متحمسًا، حيث يمكن أن يؤدي ذلك إلى اتخاذ قرارات تداول سيئة.

حكم الرافعة المالية في الإسلام

هناك اختلاف في الآراء بين العلماء حول حكم الرافعة المالية في الإسلام. يرى بعض العلماء أنها محرمة لأنها تعتبر نوعاً من الربا، بينما يرى آخرون أنها حلال إذا تم استخدامها بدون فوائد.

الرأي الأول: الرافعة المالية حرام

يرى أصحاب هذا الرأي أن الرافعة المالية محرمة لأنها تعتبر نوعاً من الربا. الربا هو أخذ المال أو السلعة بزيادة دون عوض، وهو محرم في الإسلام.

يستند أصحاب هذا الرأي إلى عدة أدلة، منها:

• قول الله تعالى: {يا أيها الذين آمنوا اتقوا الله وذروا ما بقي من الربا إن كنتم مؤمنين}.

• قول النبي صلى الله عليه وسلم: "الربا ثلاثة وسبعون باباً، أيسرها مثل أن ينكح الرجل أمه".

الرأي الثاني: الرافعة المالية حلال

يرى أصحاب هذا الرأي أن الرافعة المالية حلال إذا تم استخدامها بدون فوائد يستند أصحاب هذا الرأي إلى عدة أدلة، منها:

• قول الله تعالى: {يا أيها الذين آمنوا أوفوا بالعقود}.

• قول النبي صلى الله عليه وسلم: "المسلمون على شروطهم".

يعتقد أصحاب هذا الرأي أن الرافعة المالية هي مجرد عقد بين المستثمر والوسيط، ولا يوجد فيها أي ربا.

الرأي الثالث: الرافعة المالية حلال مع وجود شروط

يرى أصحاب هذا الرأي أن الرافعة المالية حلال إذا تم استخدامها مع وجود شروط معينة، منها:

1. أن تكون نسبة الرافعة المالية معقولة.

2. أن يكون المستثمر على دراية بالمخاطر المرتبطة بالرافعة المالية.

3. أن يستخدم المستثمر أدوات إدارة المخاطر.

يعتقد أصحاب هذا الرأي أن الرافعة المالية يمكن أن تكون أداة مفيدة للمستثمرين إذا تم استخدامها بمسؤولية.

حكم الرافعة المالية في الإسلام أمر معقد ويحتاج إلى دراسة متأنية، لا توجد إجابة واحدة تناسب الجميع، حيث يختلف الرأي بين العلماء حسب الأدلة التي يستندون إليها.

بشكل عام، يجب على المستثمرين المسلمين أن يتوخوا الحذر والتحليل الجيد قبل استخدام الرافعة المالية، وأن يتأكدوا من أنها تستخدم بشكل صحيح وفقًا للأحكام الشرعية، كما يجب عليهم البحث عن الخيارات البديلة التي يمكن استخدامها لتحقيق أهدافهم الاستثمارية بشكل مشروع في الإسلام.

نصائح عند استخدام الرافعة المالية

هناك بعض النصائح الإضافية التي يجب مراعاتها عند استخدام الرافعة المالية:

• افهم طبيعة السوق الذي تتداول فيه، فقبل أن تفتح أي صفقة، من المهم أن تفهم طبيعة السوق الذي تتداول فيه. سيساعدك ذلك على تحديد المخاطر المحتملة والقرارات التجارية المناسبة.

• كن صبورًا، لا تتوقع تحقيق أرباح فورية عند استخدام الرافعة المالية. قد يستغرق الأمر بعض الوقت لتعلم كيفية استخدام الرافعة المالية بشكل فعال.

• لا تتبع القطيع، من السهل أن تقع في فخ اتباع القطيع عند استخدام الرافعة المالية. من المهم أن تثق في تحليلك الخاص واتخاذ قرارات التداول الخاصة بك.

• ابحث عن وسيط موثوق، عند اختيار وسيط، من المهم البحث عن وسيط موثوق، يجب أن يكون الوسيط مرخصًا وخاضعًا للتنظيم، مثل شركتي الوساطة evest، وxtb.

• احصل على المساعدة المهنية، إذا كنت غير متأكد من كيفية استخدام الرافعة المالية، فقد يكون من الأفضل الحصول على المساعدة المهنية. يمكن أن يساعدك المستشار المالي على فهم المخاطر المرتبطة بالرافعة المالية واتخاذ قرارات تداول مستنيرة.

الفرق بين الرافعة المالية والهوامش

على الرغم من أن بعض المستثمرين قد يعتقدوا أن هناك تماثل بين الرافعة المالية والهوامش على حد سواء، إلا أنه ومن خلال التعامل مع شركات التداول المرخصة يمكنك التعرف على الفرق بين المصطلحين حيث تكد منصات التداول للمستثمر على أن الرافعة المالية هي مصطلح من شأنه قبول الديون.

بينما يشير الهامش إلى الديون أو الأموال المقترضة والتي تستخدمها الشركات من أجل الاستثمار في الأدوات المالية الأخرى، كما أن حساب الهامش يسمح إلى المتداول الاقتراض بسعر الفائدة الثابت من أجل الحصول على الأوراق المالية أو العقود الآجلة ومن ثم الحصول على عوائد كبيرة جدا، ومن الممكن استخدام الهامش من أجل الحصول على الرافعة المالية.